مدفوعات بالعملات المستقرة دون الاحتفاظ بالأصول المشفرة

تعمل سيتي وCoinbase على تطوير حل جديد للمدفوعات يستهدف تسهيل قبول العملات المستقرة من جانب الشركات، دون الحاجة إلى احتفاظ التجار بالأصول الرقمية أو إدارتها بصورة مباشرة.

ومن المقرر أن تتيح الخدمة للعملاء سداد قيمة مشترياتهم باستخدام العملات المستقرة، على أن يتم تحويل قيمة المدفوعات إلى عملة نقدية تقليدية وتسويتها مباشرة في الحساب المصرفي للتاجر.

ويجري تطوير الخدمة من خلال Spring by Citi، منصة سيتي المتخصصة في الأصول الرقمية للمؤسسات، لتجمع بين المدفوعات القائمة على تقنية البلوك تشين وآليات التسوية المصرفية التقليدية.

ويتيح هذا النموذج للتجار قبول العملات المستقرة، مع الاستمرار في تلقي وإدارة إيراداتهم بعملات تقليدية مثل الدولار الأمريكي.

Coinbase تدعم معالجة المعاملات الرقمية

عندما يختار العميل الدفع باستخدام عملة مستقرة، تتولى تقنيات Coinbase معالجة المعاملة الرقمية والتحقق منها، قبل تحويل قيمتها إلى عملة تقليدية وتسوية الأموال عبر Spring by Citi في الحساب المصرفي للتاجر.

ومن شأن هذا النهج أن يقلل حاجة الشركات إلى فتح حسابات تداول منفصلة أو الاحتفاظ بأرصدة من الأصول الرقمية، إلى جانب تجنب تنفيذ عمليات بيع العملات المستقرة وتحويل عائداتها يدويًا إلى الأنظمة المصرفية.

كما يمكن أن يسمح للشركات بإضافة العملات المستقرة كخيار جديد للدفع أمام العملاء دون تغيير العملات التي تعتمد عليها في إدارة عملياتها المالية اليومية.

فرص للشركات العابرة للحدود وقطاع Web3

قد يكون النموذج مفيدًا للشركات التي تعمل في عدة أسواق، لا سيما تلك التي تعتمد على المعاملات والتحويلات العابرة للحدود.

ويمكن للشركات توسيع وسائل الدفع المتاحة لعملائها مع الاحتفاظ بأنظمتها الحالية لإدارة الرواتب ومدفوعات الموردين والإيرادات والعمليات المحاسبية.

كما يمكن للشركات الناشئة العاملة في قطاع Web3 والمنظمات المستقلة اللامركزية المعروفة باسم DAOs الاستفادة من الخدمة في تحويل إيراداتها من العملات المستقرة، بما في ذلك أصول مثل USDC، إلى سيولة نقدية تستخدم في تغطية تكاليف التشغيل والرواتب والالتزامات الضريبية.

وفي الوقت الحالي، قد تضطر هذه الجهات إلى نقل العملات المستقرة إلى منصات التداول وبيعها ثم سحب العائدات إلى الحسابات المصرفية، قبل استكمال إجراءات التسجيل والمطابقة المحاسبية.

ومن شأن دمج هذه المراحل في عملية واحدة للدفع والتسوية أن يقلل التدخل اليدوي ويبسط إدارة الأموال بين أنظمة الأصول الرقمية والأنظمة المصرفية التقليدية.

سرعة التسوية والتكلفة تحددان معدلات التبني

قد تساعد الخدمة الشركات أيضًا على تحسين إدارة السيولة إذا نجحت في تقليص الفترة الزمنية بين استلام المدفوعات وإتاحة الأموال في الحسابات المصرفية.

ومع ذلك، لم تعلن سيتي وCoinbase حتى الآن مدة محددة لتسوية المعاملات، وبالتالي لا يمكن اعتبار التسوية الأسرع أو في اليوم نفسه ميزة مؤكدة للخدمة في الوقت الحالي.

ومن المتوقع أن تلعب تكلفة المعاملات دورًا رئيسيًا في تحديد مدى إقبال الشركات على استخدام الخدمة.

وقد تشمل مدفوعات العملات المستقرة رسوم شبكات البلوك تشين، وفروق أسعار تحويل العملات، ورسوم معالجة المدفوعات. وقد يؤدي تبسيط عملية التحويل إلى خفض بعض النفقات التشغيلية، لكنه لا يعني بالضرورة إلغاء جميع الرسوم المرتبطة بالمعاملات.

تفاصيل تجارية رئيسية لم تُعلن بعد

لم يتم الكشف حتى الآن عن عدد من التفاصيل المتعلقة بالخدمة، من بينها العملات المستقرة التي سيتم دعمها، ورسوم المعالجة والتحويل، وحدود المعاملات، والأسواق التي ستتوفر فيها الخدمة، وموعد الإطلاق، والشركات المتوقع مشاركتها في المرحلة الأولى من التشغيل.

كما لم يتضح بعد ما إذا كانت Coinbase أو Citi، أو الطرفان من خلال ترتيب مشترك، ستتولى عملية تحويل العملات المستقرة إلى العملات التقليدية.

وقد يؤثر الهيكل النهائي لهذه العملية في تكاليف المعاملات وتوزيع المسؤوليات التشغيلية بين الطرفين.

التنظيم عامل رئيسي في توسع العملات المستقرة

تأتي هذه المبادرة بالتزامن مع تزايد الاهتمام التنظيمي بالعملات المستقرة في الولايات المتحدة، في ظل تحركات نحو وضع قواعد أكثر وضوحًا تنظم إصدارها واستخدامها في المدفوعات.

ويعد قانون GENIUS Act من بين الجهود التشريعية التي تستهدف وضع إطار تنظيمي لهذا القطاع.

وفي الوقت نفسه، تواصل المؤسسات المالية دراسة متطلبات الامتثال والرقابة التنظيمية والمخاطر المرتبطة باسترداد العملات المستقرة.

كما سيعتمد انتشار هذه العملات على نطاق أوسع على موثوقية الجهات المصدرة، وقدرتها على تلبية طلبات الاسترداد، وكفاءة أنظمة التحقق من الهوية ومكافحة غسل الأموال في الأسواق المختلفة.

وستعتمد قدرة سيتي وCoinbase على توسيع نطاق الخدمة في النهاية على عوامل تشمل التكلفة، وسرعة التسوية، وعدد العملات المستقرة المدعومة، والنطاق الجغرافي للتشغيل.

وتشير المبادرة إلى توجه أوسع نحو ربط العملات المستقرة بالبنية المصرفية التقليدية، بما يسمح للشركات بالاستفادة من المدفوعات القائمة على البلوك تشين دون الحاجة بالضرورة إلى الاحتفاظ بالأصول الرقمية أو استبدال أنظمتها المالية الحالية.