أعلنت مجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية، المقيدة بالبورصة المصرية تحت كود EFIH.CA، موافقة مجلس إدارتها على الاستحواذ على كامل أسهم شركة تمويلي للخدمات المالية، إحدى الشركات العاملة في مجال الخدمات المالية غير المصرفية والمتخصصة في تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.

وتأتي الصفقة في إطار استراتيجية «إي فاينانس» للتوسع خارج نطاق تطوير وإدارة البنية التكنولوجية للمعاملات المالية الرقمية، والتحول تدريجيًا إلى مزود متكامل يجمع بين البنية التحتية الرقمية والخدمات والحلول المالية، بما يعزز قدرتها على الاستفادة من منظومتها الرقمية الواسعة في دعم الشمول المالي وتمويل الأنشطة الاقتصادية.

956.4 مليون جنيه نقدًا و146.1 مليون سهم ضمن الصفقة

وبموجب الهيكل المقترح للصفقة، تستحوذ «إي فاينانس» على 100% من أسهم «تمويلي»، مقابل مزيج من المقابل النقدي والأسهم.

وتبلغ قيمة المقابل النقدي نحو 956.4 مليون جنيه، إلى جانب إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد من أسهم «إي فاينانس» بسعر 26.34 جنيه للسهم، بما يمنح مساهمي «تمويلي» حصة تبلغ نحو 4% من المجموعة بعد إتمام عملية الإصدار.

كما يتضمن هيكل الصفقة مقابلًا نقديًا مؤجلًا، يستحق بعد إصدار القوائم المالية للسنة المالية 2027، ويرتبط بتحقيق «تمويلي» لأهداف محددة لصافي الربح خلال عامي 2026 و2027.

ومن المقرر تنفيذ إصدار الأسهم من خلال زيادة رأسمال «إي فاينانس»، مع تنازل المساهمين الحاليين عن حقوق الأولوية، على أن يخضع ذلك للموافقات اللازمة.

الصفقة تنتظر موافقات الرقابة المالية وحماية المنافسة

ويظل إتمام الصفقة مشروطًا بالحصول على الموافقات التنظيمية المطلوبة، وفي مقدمتها موافقة الجمعية العامة غير العادية لشركة «إي فاينانس»، والهيئة العامة للرقابة المالية، وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية.

وتتوقع المجموعة إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الربع الرابع من عام 2026، وفقًا لاستيفاء الشروط المسبقة والحصول على الموافقات المطلوبة.

من البنية الرقمية إلى الخدمات المالية المتكاملة

وتستهدف «إي فاينانس» من خلال الاستحواذ توسيع نطاق عملياتها ليشمل خدمات التمويل الخاضعة للرقابة التنظيمية، والاستفادة من قدرات «تمويلي» في مجال منح الائتمان، إلى جانب شبكتها الجغرافية الواسعة وقاعدة عملائها.

وتراهن المجموعة على دمج هذه القدرات مع بنيتها الرقمية ومنظومتها التي تربط بين قطاعات متعددة، من بينها الزراعة، والضرائب، والفواتير الإلكترونية، والجمارك، والمدفوعات، وبرامج الحماية الاجتماعية والرعاية الصحية.

ومن شأن هذا التكامل، وفقًا لتقديرات الإدارة، إتاحة فرص لتقديم حلول تمويلية أكثر ارتباطًا بالبيانات والتدفقات النقدية الفعلية للعملاء، بدلًا من الاعتماد بصورة أساسية على الضمانات التقليدية، بما قد يدعم دقة القرارات الائتمانية ويساعد على خفض مخاطر التمويل.

«تمويلي».. أكثر من 20 مليار جنيه تمويلات لـ600 ألف عميل

تأسست «تمويلي للخدمات المالية» عام 2017، ونجحت منذ انطلاقها في بناء حضور واسع في سوق التمويل متناهي الصغر والمشروعات الصغيرة والمتوسطة.

وتدير الشركة نحو 250 فرعًا في 24 محافظة، وقدمت منذ تأسيسها تمويلات تتجاوز قيمتها 20 مليار جنيه لأكثر من 600 ألف عميل، مع تركيز خاص على المشروعات الإنتاجية والزراعية والمشروعات التي تقودها المرأة.

كما تدير الشركة منصة متخصصة لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة، بما يعزز نطاق خدماتها داخل قطاع المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.

دعم الشمول المالي والاقتصاد الرسمي

وترى «إي فاينانس» أن الاستحواذ يمكن أن يسهم في توسيع نطاق وصول الخدمات التمويلية إلى شرائح جديدة من العملاء، ودعم انتقال المزيد من الأنشطة إلى الاقتصاد الرسمي، فضلًا عن زيادة حجم المعاملات عبر المنظومة الرقمية للمجموعة.

كما تستهدف الصفقة إضافة مصدر جديد ومستدام للإيرادات المتكررة، من خلال دمج النشاط المالي مع الخدمات والبنية التكنولوجية التي تديرها المجموعة.

إبراهيم سرحان: الاستحواذ استكمال لرؤية إي فاينانس

وأكد إبراهيم سرحان، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لمجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية، أن المجموعة تبنت منذ طرحها للاكتتاب العام مسارًا استراتيجيًا يستهدف الانتقال من مجرد بناء وتشغيل البنية التحتية المالية الرقمية إلى توظيف هذه البنية في تمكين الأنشطة الاقتصادية.

وأوضح أن الاستحواذ على «تمويلي» يمثل امتدادًا لهذه الرؤية، مشيرًا إلى أنه يتيح للمجموعة توسيع نطاق حلول التمويل لتشمل شرائح أوسع، من بينها المزارعون وصغار التجار والممولون، مستفيدة من شبكة «تمويلي» وخبراتها وفريق عملها.

وأضاف أن الصفقة تستهدف تحويل البنية التحتية الوطنية التي طورتها «إي فاينانس» إلى قيمة اقتصادية ملموسة، مع تحقيق قيمة متنامية لمساهمي المجموعة.

أحمد خورشيد: التكامل يفتح المجال لتمويل أكثر مرونة

من جانبه، قال أحمد خورشيد، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة تمويلي للخدمات المالية، إن الصفقة تمثل محطة مهمة في مسيرة الشركة وفرصة لتوسيع نطاق تأثيرها في سوق التمويل.

وأشار إلى أن الجمع بين خبرة «تمويلي» في التمويل وانتشارها الجغرافي، وبين البنية التكنولوجية ونطاق انتشار «إي فاينانس»، من شأنه دعم تقديم حلول تمويل مسؤولة لعدد أكبر من المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مختلف أنحاء مصر.

وأكد أن التكامل بين الشركتين يمهد الطريق أمام حلول تمويلية أكثر مرونة وانتشارًا، تعتمد على تحليل البيانات وتصمم بما يتناسب مع الاحتياجات المتغيرة لقطاعات الأعمال المحركة للنمو الاقتصادي.

مساهمو «تمويلي» يشاركون في مستقبل إي فاينانس

ومن جانبهما، أشاد نبيل التريكي، الرئيس التنفيذي والشريك الإداري لشركة إس بي إي كابيتال، ومحمد محجوب، الشريك الإداري بشركة تنمية كابيتال فنتشرز، بالجهود التي بذلها مساهمو وإدارة «تمويلي» في بناء شركة ذات انتشار واسع وسياسات تمويل منضبطة.

وأكد الطرفان أن «إي فاينانس» تمثل شريكًا مناسبًا لمواصلة مسيرة نمو «تمويلي»، مشيرين إلى أن الصفقة تعكس رؤية استثمارية تستهدف بناء شراكات قوية وجذب مستثمرين استراتيجيين قادرين على خلق قيمة مستدامة.

كما أوضحا أن احتفاظ مساهمي «تمويلي» بحصص في «إي فاينانس» من خلال مقابل الأسهم يتيح لهم المشاركة في النمو المستقبلي للمجموعة، وتعظيم الأثر الإيجابي للصفقة لصالح أصحاب المشروعات الصغيرة ومتناهية الصغر في مختلف المحافظات.

صفقة تستهدف تنويع إيرادات إي فاينانس

وبحسب تقديرات إدارة «إي فاينانس»، فمن المتوقع أن تسهم الصفقة، باستثناء وفورات التكلفة، في زيادة نصيب السهم من صافي الأرباح (EPS) عقب إصدار أسهم المبادلة، استنادًا إلى الأرباح المتوقعة لعامي 2026 و2027.

كما تستهدف الصفقة تنويع مصادر إيرادات المجموعة من خلال إضافة تدفقات متكررة من الخدمات المالية، إلى جانب إمكانية تحقيق عوائد إضافية من التكامل بين حلول التمويل والمنظومة الرقمية القائمة.

وتؤكد المجموعة أن هذه التوقعات تظل مشروطة بإتمام الصفقة واستيفاء الموافقات والشروط التنظيمية، فضلًا عن أداء «تمويلي» وظروف السوق والاقتصاد الكلي.

مستشارو الصفقة

تتولى إي إف چي هيرميس مهام المستشار المالي الحصري لـ«إي فاينانس»، فيما تقدم برايس ووترهاوس كوبرز (PwC) خدمات الفحص النافي للجهالة المالي والضريبي.

وتولى مكتب ذو الفقار وشركاؤه مهام المستشار القانوني للقانون المصري، بينما تتولى A&O Shearman مهام المستشار القانوني للقانون الإنجليزي، في حين تعمل جراڤيتون للاستشارات المالية عن الأوراق المالية مستشارًا ماليًا مستقلًا.

وتعكس الصفقة، في جوهرها، توجه «إي فاينانس» إلى توسيع نموذج أعمالها من إدارة البنية التكنولوجية للمعاملات المالية الرقمية إلى بناء منظومة تجمع بين التكنولوجيا والبيانات والمدفوعات والتمويل، بما يعزز دورها في دعم الشمول المالي وتوفير التمويل للمشروعات التي تمثل أحد المحركات الرئيسية للنمو الاقتصادي في مصر.